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私募信用“成绩单”将启投资者可以“选我所爱”
私募基金行业发展迎来重要标志性事件。近日,中国证券投资基金业协会发布《私募证券投资基金会员信用信息报告工作规则》及指标定义。
据了解,这一证券私募信用报告机制将于今年4月上线,届时符合条件的1000多家证券类私募机构信用报告将同步生成,在这些机构授权下,可为投资者或渠道机构提供参考。
各家私募证券基金的信用“成绩单”将如何为投资者提供参考呢?让我们一起来看看!
4大维度15项指标全面覆盖“德智体美”
未来,私募信用信息报告将从合规性、稳定度、专业度、透明度4大考量维度来测评各家私募证券基金的“成绩”,从“德智体美”各个方面透视一家机构的“靠谱程度”。
4大维度包含了15项具体指标,其中合规性指标5个、稳定度指标4个、专业度指标3个、透明度指标3个。此外,信用信息报告每季度更新一次,将分别以表格或者雷达图等形式展示。
以合规性为例,私募机构及从业人员近3年来受到的行政处罚、自律处分等记录将被记录。稳定度方面将会对私募机构股权结构、员工离职率、管理规模等信息进行记录。
再比如,指标将基金经理可追溯执业年限、总人数、运行3年以上私募基金规模纳入专业度考核。
不搞“成绩排名”投资者自有判断标准
中国基金业协会的相关负责人介绍,该信用报告只是对私募机构客观信息的呈现,并不涉及价值判断,也不属于分类评级。
这意味着,私募信用“成绩单”可以让投资者全面了解一家私募的经营情况,但每家之间的成绩是个性化的,不存在“三六九等”。
“信用报告只是陈列客观情况,反映会员机构在行业中的情况和位置,并不存在优劣好坏的判断。”该负责人解释,私募领域的投资者相对比较专业,对于机构的偏好也不尽相同,有的可能喜欢“品行端正”,有的可能偏爱“体育特长”,这样一份报告就是为他们提供更客观的参考。
据介绍,获得信用报告的私募机构可以“一对一”提供给相关合作机构。但因为私募基金一定是非公开募集,所以报告只能“一对一”,任何使用方都不能做公开宣传。
信用建设将促进私募行业规范发展
作为资金方代表,一家大型银行负责人说:“有了这份报告,我们可以在同一层面来考察管理人,降低了考察成本。例如业务运作的稳定度,其实是非常重要的。”
一家大型私募证券投资基金的负责人认为,私募行业在发展过程中曾出现过不少问题。展望未来,私募行业如果要在服务实体经济中发挥更大作用,获得境内外投资者的认可,就要努力改善自身形象。信用信息报告将引导行业更加重视信用建设,提高行业公信力。
中国基金业协会会长洪磊表示,信用信息报告工作是创新行业治理模式和信用建设方式的重要举措和有益探索,有利于引导私募基金管理人通过专注投资运作、不断积累自身信用,实现持续发展、做强做优,有利于破解投资者和相关合作机构获取私募基金管理人信息成本高效率低可信度弱的难题、引导长期资金进入私募基金行业,有利于引导私募基金行业以信用立身、实现信用自治。
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